Les bénéfices des banques augmentent de 280 000 000 000 $ dans le monde en raison de la forte hausse des taux d’intérêt : McKinsey

Selon une nouvelle évaluation du géant du conseil McKinsey, les banques affichent collectivement leurs bénéfices les plus importants depuis dix ans.

Selon McKinsey, la hausse des taux d’intérêt a permis aux banques d’élargir leurs marges d’intérêt nettes et de gagner davantage sur les prêts et les hypothèques, les bénéfices mondiaux du secteur augmentant d’environ 280 milliards de dollars.

« La récente reprise est due à la forte augmentation des taux d’intérêt dans de nombreuses économies avancées, y compris une hausse de 500 points de base aux États-Unis. La hausse des taux d’intérêt a permis une amélioration longtemps attendue des marges d’intérêt nettes, ce qui a augmenté les bénéfices du secteur d’environ 280 milliards de dollars en 2022 et a porté le rendement des capitaux propres (ROE) à 12 % en 2022 et à 13 % prévu en 2023, contre une moyenne de seulement 9 % depuis 2010. »

Selon McKinsey, le revenu net du secteur bancaire est passé d’environ 1 000 milliards de dollars en 2021 à 1 300 milliards de dollars en 2022, et devrait atteindre 1 400 milliards de dollars en 2023. La hausse des bénéfices survient alors que les plus grandes banques américaines subissent depuis des mois des retraits de dépôts : 84,5 milliards de dollars de dépôts ont quitté JPMorgan Chase, Wells Fargo et Citigroup au troisième trimestre de cette année, et 44,35 milliards de dollars ont quitté Bank of America, Morgan Stanley et BNY Mellon au cours de ce même trimestre.

McKinsey prévoit que l’avenir des institutions financières sera façonné par quatre grandes tendances mondiales : des taux d’intérêt plus élevés et une inflation tenace, le progrès technologique, la surveillance croissante des institutions financières alternatives par les gouvernements et l’évolution des tensions géopolitiques.

« Premièrement, l’environnement macroéconomique s’est considérablement modifié, avec des taux d’intérêt et des chiffres d’inflation plus élevés dans de nombreuses régions du monde, ainsi qu’un possible ralentissement de la croissance économique chinoise. Un éventail exceptionnellement large de résultats est soudain possible, ce qui suggère que nous sommes peut-être à l’aube d’une nouvelle ère macroéconomique.

Deuxièmement, les progrès technologiques continuent de s’accélérer et les clients sont de plus en plus à l’aise avec les expériences technologiques et de plus en plus exigeants à leur égard. En particulier, l’émergence de l’IA générative pourrait changer la donne, en augmentant la productivité de 3 à 5 % et en permettant une réduction des dépenses d’exploitation de l’ordre de 200 à 300 milliards de dollars, selon nos estimations.

Troisièmement, les gouvernements élargissent et approfondissent l’examen réglementaire des institutions et intermédiaires financiers non traditionnels à mesure que le système macroéconomique est soumis à des tensions et que de nouvelles technologies, de nouveaux acteurs et de nouveaux risques apparaissent. Par exemple, les propositions récemment publiées pour une « fin de partie » finale de Bâle III entraîneraient des exigences de fonds propres plus élevées pour les grandes et moyennes banques, avec des différences entre les banques.

Quatrièmement, le risque systémique change de nature à mesure que les tensions géopolitiques croissantes augmentent la volatilité et stimulent les restrictions sur le commerce et l’investissement dans l’économie réelle ».