Les dépositaires de cryptomonnaies non réglementés ne sont pas fiables pour vos actifs numériques – voici pourquoi

Les faillites financières ne sont pas rares dans le paysage économique mondial.

Cependant, grâce aux nombreux progrès réalisés par le secteur bancaire au cours des deux dernières décennies, il est inacceptable d’ignorer ces améliorations et de recréer les erreurs du passé dans le contexte de l’économie florissante du Web 3.0 / blockchain d’aujourd’hui.

Par exemple, lorsque quelque chose va mal dans le monde de la finance traditionnelle, le plus souvent, c’est la banque qui reçoit le blâme.

Mais lorsqu’il s’agit d’actifs numériques, où peut-on pointer du doigt ?

Cela dit, l’année 2022 a été tumultueuse pour le secteur des crypto-monnaies, en raison de la multitude de faillites dont le marché a été témoin.

L’une des faillites dont tout le monde parle est celle de FTX, une bourse de crypto-monnaies qui, avant sa chute, était évaluée à 32 milliards de dollars.

Son fondateur, le célèbre Sam Bankman-Fried, était considéré comme la personnalité cryptographique de l’année.

La chute de la plateforme d’échange a fait perdre à ses clients environ 8 milliards de dollars, ce qui soulève la question suivante : « Quand les dépositaires non réglementés impliqués dans des entreprises comme FTX commenceront-ils à être tenus pour responsables lorsque les choses tournent mal sur un marché boursier ? »

Le marché des crypto-monnaies doit changer ses habitudes – voici pourquoi

Ce n’est un secret pour personne que la plupart des banques ont, à un moment ou à un autre, eu recours à des pratiques de mauvaise gouvernance, telles qu’une mauvaise gestion des comptes, un mélange des fonds, des défaillances de la garde, etc.

L’estompement de la frontière entre la banque et les valeurs mobilières a été à l’origine de la crise du logement survenue il y a un peu plus de dix ans.

Malgré ces lacunes, le secteur de la finance traditionnelle (TradFi) a continué à bénéficier de la confiance des masses.

En ce qui concerne le secteur des crypto-monnaies, les choses sont très différentes, car la plupart des entités opérant dans cet espace ne sont pas réglementées, même si elles gèrent des milliards de dollars de fonds d’utilisateurs.

Bien que ces entreprises n’aient aucune obligation légale de protéger l’argent de leurs clients, il est normal qu’elles soient tenues de rendre des comptes en cas de dérapage.

Dans le cadre de la saga FTX, la bourse et sa société sœur Alameda Research ont illégalement détourné des centaines de millions de dollars lors de l’effondrement de la société.

La raison invoquée pour cette décision est la protection d’environ 400 millions de dollars contre des acteurs malveillants.

Cependant, le fait que le personnel clé qui avait démissionné de la société, y compris le fondateur Sam Bankman-Fried (SBF) et le directeur technique Gary Wang, ait pu déplacer autant d’argent a irrité les investisseurs et a montré un manque apparent de contrôles raisonnables de la part de FTX et de ses partenaires.

La saga FTX et le rôle de ses partenaires dépositaires

Pendant que la situation de FTX se déroulait, toutes les transactions de l’entreprise étaient vérifiées par Fireblocks, un dépositaire de crypto-monnaies non réglementé.

À la fin de l’année 2021, l’entreprise a été en mesure d’accumuler une somme de 550 millions de dollars lors d’un cycle de financement de série E, portant sa valorisation totale à un montant stupéfiant de 8 milliards de dollars.

Dans le domaine de la finance traditionnelle, les institutions soumises au Bank Secrecy Act sont tenues d’identifier et de signaler tout cas de blanchiment d’argent.

Dans le cas de FTX, les opérations de Fireblocks n’étant pas réglementées, la société n’a pas eu à enquêter sur les mouvements de fonds effectués par SBF et ses associés.

En fait, un rapport des médias suggère que l’équipe de Fireblocks a mis en place plusieurs portefeuilles d’urgence différents sans vérifier auprès de la nouvelle direction de FTX et sans s’enquérir de la source des fonds.

Selon un document déposé au tribunal, la nouvelle direction de FTX a noté que les responsables de la société ont pris les fonds conservés sur FireBlocks sans avoir à rendre de comptes à qui que ce soit.

Ce détournement de fonds aurait été extrêmement difficile à réaliser si le marché des actifs numériques avait fait l’objet d’une plus grande surveillance réglementaire.

Ce qui attend le marché des crypto-monnaies

Au cours des deux dernières années, de nombreux partisans des crypto-monnaies ont demandé aux autorités de régulation d’apporter plus de clarté dans ce domaine.

En effet, les entités du secteur des actifs numériques souhaitent vivement pouvoir opérer aussi librement que les institutions financières traditionnelles.

La viabilité et l’utilité à long terme des crypto-monnaies et des titres de créance négociables étant toujours débattues, le marché des crypto-monnaies doit en prendre note et adhérer aux mêmes normes de fiabilité et de responsabilité que la finance traditionnelle.

En outre, il serait bénéfique pour le marché que les dépositaires agissent en tant que fiduciaires et maintiennent la transparence concernant leurs relations avec les bourses et les teneurs de marché, comme le font les institutions bancaires.

Et tandis que certains continuent de soutenir que l’introduction d’une réglementation lourde ne serait pas considérée comme une nouvelle crypto positive, le fait que des dépositaires non réglementés se déchaînent sur le marché pose un risque important pour l’adoption de cette classe d’actifs.

À cet égard, tout comme la réglementation bancaire a été essentielle à la croissance du système financier que nous avons en place aujourd’hui, les dépositaires de crypto-monnaie réglementés sont essentiels au développement et à la maturation de l’industrie.

Par conséquent, alors que nous nous dirigeons vers un avenir axé sur les technologies décentralisées, il est de la plus haute importance que le marché des crypto-monnaies reste dans l’air du temps et accueille des réglementations pour assurer la sécurité et le bien-être de tous ses participants.

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