La confiance est une arme à double tranchant pour la cryptographie. L’absence de confiance est un principe fondamental dans ce domaine. Mais les systèmes alimentés par les crypto-monnaies doivent également être suffisamment fiables pour que les utilisateurs et les investisseurs puissent y participer.
Les deux peuvent-ils coexister ? Oui, en effet, puisque l’absence de confiance est une caractéristique technique alors que la fiabilité est sociale.
Un système est sans confiance s’il peut fonctionner efficacement sans que les utilisateurs aient à se faire confiance. En revanche, il est digne de confiance si les utilisateurs peuvent compter sur un fonctionnement transparent, sûr et cohérent.
Compte tenu de la série de défaillances systémiques et de mauvaises pratiques observées en 2022, de Terra à FTX, les innovateurs cryptographiques doivent s’engager à être dignes de confiance en 2023. C’est la seule façon durable pour le secteur de regagner la confiance des investisseurs et d’assurer une protection adéquate des consommateurs.
C’est plus facile à dire qu’à faire, mais heureusement, les outils permettant d’assurer la robustesse systémique et la cohérence des performances sont déjà disponibles. L’heure est venue de les utiliser avec intégrité et en adoptant une approche tournée vers l’avenir.
La crypto-monnaie ne peut pas se permettre le coût de la méfiance
La confiance se perd plus facilement qu’elle ne se gagne, en particulier dans un secteur technologique naissant comme celui des cryptomonnaies, qui compte déjà de nombreux détracteurs et opposants.
La croyance dans le potentiel futur des systèmes basés sur les crypto-monnaies est la clé de leur succès. Certains parlent de spéculation, mais c’est cette croyance qui incite les premiers adeptes à prendre le train en marche.
Qu’il s’agisse de faire du HODLing malgré les baisses du marché ou d’acquérir une propriété dans le métavers, la crypto-monnaie se nourrit de la promesse d’un avenir meilleur.
La beauté (et l’importance) de tout cela est que c’est réellement possible et que ce n’est pas simplement un mythe. C’est aussi la raison pour laquelle elle a rebondi à maintes reprises malgré la volatilité, les assauts réglementaires et autres.
Mais tout est compromis lorsque des visages respectés et vénérés se retrouvent du mauvais côté du jeu de l’appât du gain.
De graves allégations et révélations ont ainsi ébranlé le cœur de l’industrie en 2022, avec des répercussions massives qui pourraient se poursuivre tout au long de l’année 2023. La confiance a été fortement ébranlée, voire complètement perdue.
Malheureusement, les fiascos récents ont imposé un lourd tribut à l’industrie cryptographique jusqu’alors en plein essor. Les pertes financières totales pour l’ensemble des protocoles se sont élevées à plus de 3 milliards de dollars en 2022.
Et maintenant, les licenciements se poursuivent en masse, avec plus de 26 000 employés perdant leur emploi. C’est essentiellement le prix de la méfiance, que l’industrie ne peut pas se permettre de payer longtemps.
Il faut regarder le diable dans les yeux
Établir la confiance n’est ni une science exacte ni un jeu d’enfant. Il s’agit de donner la priorité à des normes progressistes telles que la transparence, l’intégrité, l’accessibilité et la sécurité.
Mais cela n’est possible qu’en identifiant les failles existantes (c’est-à-dire les racines des crises). Il est impossible de résoudre les problèmes sans en comprendre les causes. À moins, bien sûr, de se contenter de solutions ad hoc.
La perte de confiance et la méfiance des investisseurs à l’égard de l’industrie des cryptomonnaies ont de nombreuses raisons. La cupidité est peut-être l’une d’entre elles.
Mais ce qui est plus préoccupant, c’est la fragmentation de la liquidité inhérente au paysage actuel. Les échanges de crypto-monnaies et les protocoles peuvent rarement interagir, et encore moins partager la liquidité – une recette pour le malheur.
Plusieurs pistes intéressantes ont émergé récemment, des prêts crypto-collatéralisés au trading algorithmique à haute fréquence, en passant par les stablecoins. Pourtant, il a été impossible jusqu’à présent d’exploiter leur valeur collective, car les crypto-actifs restent enfermés dans des silos isolés.
Bien que les innovations visant à stimuler l’interopérabilité et la composabilité soient en bonne voie, il reste encore un long chemin à parcourir dans cette direction.
Une liquidité inadéquate, en plus d’un détournement flagrant, est actuellement l’une des plus grandes menaces pour l’intégrité systémique dans l’industrie des crypto-monnaies.
Il est donc nécessaire de mettre en œuvre des systèmes intelligents pour l’agrégation profonde de la liquidité à travers les échanges centralisés et décentralisés.
Ces solutions doivent également être intuitives et conviviales, en réduisant au maximum les frictions. Enfin, elles doivent être suffisamment transparentes pour décourager les activités frauduleuses.
L’acheminement intelligent des ordres permet de relier les points
Les points de liquidité dans le paysage cryptographique sont comme des étoiles dispersées dans le ciel nocturne, presque distantes. Mais il est possible de relier les points et de faire émerger les constellations.
Le SOR (smart order routing) est une méthode potentielle à cet égard. Bien qu’elle ne puisse pas endiguer la malveillance, elle peut garantir la meilleure exécution des transactions sur les crypto-monnaies.
L’avantage le plus immédiat et le plus pratique de l’acheminement intelligent des ordres est la découverte optimale des prix pour les traders. Cependant, ses implications vont bien au-delà de ce point. Les systèmes SOR améliorent la distribution des liquidités.
Et ce, sans entraver la saine concurrence entre les bourses et les places de marché. Au contraire, les SOR permettent les interactions de liquidité indispensables entre les plateformes et les écosystèmes cryptographiques.
La combinaison de l’IA (intelligence artificielle) rend le SOR encore plus intelligent, facilitant l’appariement et l’exécution des ordres à faible latence avec des risques minimes.
Cela peut renforcer la confiance des investisseurs et la protection des consommateurs en offrant des expositions de couverture, une liquidité plus importante et moins de dérapage. L’exécution rapide des transactions permet également de sortir rapidement du marché lorsque cela est inévitable, ce qui constitue un tampon supplémentaire pour les investisseurs en situation de crise.
Faire de l’IA et des systèmes alimentés par les SOR la norme permettra à l’industrie des crypto-monnaies de construire une intégrité systémique à partir de la base. Cela peut également être un moyen d’éradiquer définitivement les pénuries de liquidités.
Bien sûr, cela se fera à long terme, étape par étape. Mais même à l’heure actuelle, de tels systèmes progressifs sont essentiels pour rendre les crypto-monnaies à nouveau fiables.
Enfin, c’est en établissant les bonnes normes et en les respectant que les crypto-monnaies pourront regagner la confiance perdue. C’est pourquoi elle a besoin d’innovations durables de la part d’innovateurs dévoués et lucides.
Il faut se lancer dans la cryptographie pour le long terme plutôt que d’essayer de faire des gains rapides.
Parce que les actions qui déstabilisent la confiance et l’intégrité ne sont bonnes pour personne, plus tôt cela fera partie de la prise de conscience collective de la communauté cryptographique, mieux ce sera pour l’avenir.
Rédactrice pour le site d’actualité Essonneinfo. Hélène est spécialisée dans l’écriture et le journalisme, elle aime partager des informations intéressantes et des nouvelles avec les lecteurs. En dehors de ses activités journalistiques.Hélène est une passionnée d’arts et de culture, elle aime aller au musée, découvrir de nouvelles expositions et assister à des concerts.
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